Ранее мы обсуждали исследование Университета Калифорнии, показавшее, что 99% трейдеров, торгующих внутри дня, несут убытки. Сегодня я хотел бы остановиться на трёх ключевых факторов, необходимых для прибыльного инвестирования и торговли.

  1. Ваше преимущество на рынке
    В первую очередь необходимо найти рынок, на котором у вас будет преимущество перед другими его участниками. Для этого необходимо определиться со следующими деталями:

    — Каким будет этот рынок? В инвестировании и торговле вы играете против других участников рынка, среди которых могут быть индивидуальные инвесторы, высокочастотные алгоритмы, а также крупные компании с Уолл Стрит. При ответе на этот вопрос торгуемый актив не столь важен, важнее наличие у вас технологического преимущества, или его отсутствие. Необходимо понимать, что, если вы торгуете против крупных фирм и фондов с высокочастотными алгоритмами, которые создают продвинутые математики, вы будете терять деньги. Вам необходимо оперировать на тех рынках, на которых у вас есть преимущества перед вашими соперниками, например определённые навыки, или информация. Вот почему мне нравится торговать Bitcoin, о котором я хорошо осведомлён, и не нравятся рынки нефти и золота, в которых я плохо разбираюсь.

    — Каким будет ваш временной промежуток в позициях? Мы уже говорили об этом в прошлый раз, я стремлюсь захватить наиболее сильные движения цены, открывая при этом наименьшее количество позиций. Таким образом, я экономлю на комиссиях и оставлю себе меньше шансов на ошибку. Таким образом, я смотрю на рынки в макро перспективе и выбираю позиции, в которых могу находиться неделями, или даже месяцами. В конечном итоге, каждый выбирает что ему нравится, но я, как нетерпеливый человек, поддаюсь эмоциям и открываю слишком много позиций.

    — Привлекательные ли условия на рынке? Лично для меня привлекательными условиями на рынке является присутствие волатильности, подкрепляемой эмоциональными деньгами. При этом я не люблю рынки, цена на которых развивается медленно и рывками. Обычно, на таких рынках сталкиваются различные алгоритмы, которые легко выдавят вас с рынка.
  2. Торговые и инвестиционные стратегии
    Стратегия — это ваш подход к рынку, которые подходит вашему конкурентному преимуществу, рисковому профилю и личным качествам. Я разделяю свои инвестиции на разные корзины, в зависимости от инвестиционного горизонта. У меня есть корзина на долгосрочный период (более 10 лет), корзина на среднесрочный период (свинг-трейдинг, от нескольких недель до нескольких лет) и корзина для венчурного инвестирования (высокие риски/высокая прибыль).
    После того, как я определяюсь со стратегиями и количеством денег, которое определяю для каждой корзины, я начинаю искать торговые сетапы, подходящие под текущие условия на рынках (фазы). Если рассматриваемый рынок находится в периоде аккумуляции, я настраиваюсь на покупку и долгосрочное удержание. При начале тренда, я предпочитаю свинг-трейдинг. Если же цена на рынке ведёт себя непредсказуемо, или пузырь уже лопнул, обычно я ухожу с рынка, возможно покупаю актив на дне, но гораздо более консервативно.
    Для каждой стратегии и корзины необходимо иметь планы по управлению рисками, которые им подходят. Управление рисками сводится к контролю над размерами позиций, стоп-лоссами и целями по прибыли. Всегда нужно планировать свою торговлю и инвестиции заранее, тогда у вас не будет возникать каких-то непредвиденных обстоятельств.
  3. Ваше психологическое восприятие
    Пожалуй, это самая важная часть в инвестициях и торговле, потому как если ваше восприятие будет вас подводить, ваша стратегия, выбор рынка и прочее ничего вам не принесут. В вашем восприятии всегда должна быть противоположная точка зрения, необходимо критически оценивать всё и не бояться противопоставлять себя большинству. Это не значит, что, если большинство, например, настроено по-медвежьи по отношению к какой-то акции, вы должны идти и покупать её, или же наоборот. Вам всего лишь необходимо научиться думать и всегда задаваться вопросом: «почему большинство может ошибаться?». В большинстве случаев именно в эти моменты вам будут открываться большие возможности, как это было с BTC на ранних этапах и на 40-50% просадках на рынке акций. Помните, что, когда вы видите сильные эмоции, это часто означает хороший потенциал для извлечения прибыли.
    Вам также будет необходимо правильно обрабатывать и анализировать собственные потери. Не стоит эмоционально привязываться ни к прибыльным, ни к убыточным сделкам. Представьте торговлю, как ходьбу по канату, по одну сторону от которого находится страх, а по другую жадность.
    Вы должны оставаться уверенными и смелыми, когда вы знаете, что происходит. Не бойтесь ставить свои деньги, когда понимаете, что ситуация разворачивается в вашу пользу. Не привязывайтесь к потерям, и не пытайтесь выбить последнее из стратегии, которая не работает.   Chris Dunn