Если вы читали все мои предыдущие посты в блоге, вы заметите, что этот пост немного отличается. Также как я люблю писать о психологии торговли и совершать некоторые сделки, вы можете уже знать, что я люблю торговать регулярными акциями (в основном я выбираю их из S&P 500). Но есть область, которая в последнее время привлекает многих трейдеров, а также многих “самодельных” инвесторов, — это рынок криптовалют.

В частности, мы все слышим много о биткоине, даже если у нас нет особого к нему интереса. Все это из-за всего шума, исходящего от революционной концепции этой цифровой валюты, а также из-за огромных доходов, которые получили ранние инвесторы. На самом деле, здесь чуть ниже, вы можете узнать больше об этой крупной 1670% прибыли примерно через 3 года.

Здесь я пытаюсь различить, насколько он может иметь реальное влияние в реальном мире, по сравнению с фактическим инвестором в самой валюте. Я вижу слишком много людей путают эти два понятия, и я считаю, что это потенциальная дорогостоящая ошибка.

Тот факт, что криптовалюты имеют высокий шанс на успех, не означает, что биткоин сейчас является хорошей инвестицией. Для того, чтобы доказать, что я говорю, и предотвратить вас от прыжков в долгосрочное инвестирование, здесь я использую параллель, которая, надеюсь, заставит вас подумать дважды, прежде чем вложить в него копейку.

Пузырь доткомов vs биткоин

Для большей эффективности, нам нужно вернуться во времени. На семнадцать лет назад, если быть точным. Это было в марте 2000 года, и все, действительно, все были просто взволнованы потенциалом этого относительно нового “инструмента” под названием Интернет, который он может иметь в экономике и влияние, который он может оказать на жизни миллиардов людей.

Вот как выглядел график индекса Nasdaq на пике этого ажиотажа. Смотрите, все были уверены, что это было только начало совершенно нового мира. Индекс вырос примерно на 1700% за пятнадцать лет, и почти никто не мог себе представить, что произойдет.

С одной стороны, все были правы. Я имею в виду то, что Интернет действительно изменил мир. Пять компаний по рыночной капитализации, перечисленных в S&P 500 являются Apple (AAPL), Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT), Facebook (FB) и Amazon (AMZN). И эти компании являются частью индекса Nasdaq.

Теперь вы видите какие-либо сходства между этими двумя графиками (биткоин и Nasdaq)? Были бы вы инвестором в Nasdaq, зная, что позже топ пять компаний станут лидировать в s&Р 500? Звучит так, будто это имело бы смысл, верно? Но если вы ответите «да», я прошу вас взглянуть на следующий график.

10 марта 2000 года Nasdaq Composite достиг пика в 5, 132.52, но упал до 3, 227 к 17 апреля и в последующие 30 месяцев упал на 78% от своего пика. Для того чтобы индекс вернулся к предыдущим максимумам, потребовалось пятнадцать лет (март 2015 года). Таким образом, если бы вы оказались инвестором в Nasdaq в марте 2000 года, вы потеряли бы деньги, закрыв позицию в любое время в течение этих пятнадцати лет.

И это даже не принимая во внимание влияние инфляции и предполагая, что вы были бы достаточно умны, чтобы инвестировать в ETF, который отслеживает индекс Nasdaq. Потому что, если бы вы вложили те же самые деньги в одну из тех технологических компаний, перечисленных в Nasdaq еще в начале 2000 года, было бы больше шансов, что эти компании стали бы банкротами в результате вы бы потеряли все инвестиции.

Конечно, это был пузырь и, это довольно легко признать задним числом. Это значит, что точно то же самое вот-вот произойдет на криптовалютном рынке (и с биткоином тоже)? Слушайте, ни у кого-то нет магического шара, но я могу сказать, что вероятность этого высока, так как это очень похожая ситуация с пузырем доткомов.

Возможно, это произойдет не сегодня, не завтра или даже не через несколько месяцев, но вероятность того, что этот пузырь лопнет со временем возрастет, так как технический график кричит о том, что его оценка слишком преувеличена всеми возможными мерами. Я просто хочу предупредить вас, что, если цена биткоина резко уменьшится, для меня это было бы не удивительно.

Опять же, ключевым моментом здесь является то, что это не о том, являетесь ли вы верующим в идею цифровой валюты или нет. Вся концепция, которую я только что продемонстрировал вам, заключается в том, что биткоин может стать следующей “большой вещью” (помните, это лучший сценарий для потенциального инвестора) не делает его хорошей инвестицией. Не было бы это разочарованием иметь правильную идею, а затем ждать пятнадцать лет, чтобы просто ее сломать?

В игре вероятности, инвестиции в биткоин прямо сейчас не имеют соотношения риска/вознаграждения, чтобы представлять собой безопасную ставку. И так как мы инвесторы, трейдеры, а не азартные игроки, никто не должен уверенно вкладывать в него деньги в долгосрочной перспективе (биткоин торгуется на уровне около $6000, в момент написания статьи).

Кроме того, риск инвестирования в биткоины vs индекса Nasdaq в начале 2000 года еще выше. Действительно, Nasdaq-это индекс, который отслеживает тенденцию большого количества акций и, таким образом, инвестирование в него будет означать диверсификацию рисков в нескольких компаниях. С другой стороны, выбор инвестировать в биткоин был бы похож на выбор только одной акции среди тех, которые формируют индекс. И диверсификация является лучшим способом для инвестиций. Что делать, если биткоин не сможет быть цифровой валютой будущего?

Мне будет очень любопытно почитать эту статью в будущем, даже через много лет. Если вы знаете меня достаточно хорошо уже, я никогда не любил быть пристрастным к чему-либо, когда дело касается планирования моего трейдинга (и по сути, не имею никакой личной заинтересованности в падении цены биткоина), но я почувствовал необходимость поделиться своими мыслями по поводу этого явления и, будем надеяться, что это поможет сэкономить деньги мудрых людей, которые думают вкладывать свои деньги в биткоин прямо сейчас.

«Люди гоняются за деньгами, а не за счастьем. Когда вы гонитесь за деньгами, вы проиграете. Даже если вы получите деньги, вы не будете счастливы.” — Гари Вайнерчук